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Mar 09, 2024

EXEC: 의류 카테고리 문제로 인해 백화점이 어려움을 겪고 있음

게시자: Thomas J. Ryan | 2023년 8월 28일 | Exec Apparel, Exec Footwear, Exec Outdoor, Exec Sports/Fitness, Feature, SGB Executive Macy's, Nordstrom, Kohl's, Dillard's의 매출은 감소했습니다.

게시자: Thomas J. Ryan | 2023년 8월 28일 | Exec 의류, Exec 신발, Exec 야외, Exec 스포츠/피트니스, 특집, SGB Executive

메이시스(Macy's), 노드스트롬(Nordstrom), 콜스(Kohl's), 딜라드(Dillard's)는 소매업체의 핵심 의류 카테고리가 판촉 압박과 수요 약화로 인해 2분기 매출이 감소했습니다. 활성 카테고리는 Nordstrom에게 밝은 부분이었지만 Macy's와 Kohl's에서는 계속 어려움을 겪었습니다.

미국의 모든 주요 백화점은 시장 전반의 재고 증가와 인플레이션 상승 및 금리 상승으로 인한 수요 둔화 속에서 2022년 의류 약세로 인해 기준이 낮게 설정되면서 분기 동안 월스트리트의 기대치를 여전히 능가했습니다. 그러나 재량 지출 감소로 인해 중요한 연휴 쇼핑 시즌이 위협받고 있기 때문에 소매업체 중 누구도 올해 전망을 높일 만큼 용기를 내지 못했습니다.

메이시스(Macy's)와 노드스트롬(Nordstrom)은 매장 신용카드 상환이 지연되는 것은 소비자가 긴장하고 있다는 신호라고 지적했다.

조심스러운 전망에 대한 메이시스의 이중적 입장 미국 최대 백화점 소매업체인 메이시스(Macy's)의 2분기 실적이 월스트리트의 매출 및 이익 기대치를 뛰어넘었습니다. 그러나 경영진이 하반기에 조심스럽고 보수적인 지침 변경을 거부하면서 수익을 발표한 날 주가는 14% 하락했습니다.

소매업체는 고급 체인인 블루밍데일스(Bloomingdale's)와 뷰티 체인인 블루머큐리(Bluemercury)를 포함해 봄에 매출이 약해지는 것을 확인한 후 6월 초 전망치를 하향 조정했습니다.

2분기 매출은 8.4% 감소한 51억 3천만 달러로 컨센서스 예상치인 50억 9천만 달러를 넘어섰습니다. 소유 및 라이센스 기준 비교 매출은 ​​7.3% 감소했으며, 메이시스 배너 매출은 8.2%, 블루밍데일 매출은 2.6% 감소했습니다.

메이시스의 대표 배너에서 최고 실적 카테고리에는 뷰티, 특히 향수와 고급 화장품, 여성 커리어 스포츠웨어, 남성 맞춤 의류가 포함됐다고 회장 겸 CEO인 제프 제넷(Jeff Gennette)이 애널리스트와의 통화에서 말했다. 직물 및 가정용품을 포함한 소프트 홈 카테고리에서 지속적인 개선이 이루어졌습니다. 활동적이고 캐주얼하며 잠옷은 여전히 ​​도전적이었습니다. 그러나 Gennette는 Nike 남성, 여성, 아동용 온라인 매장이 10월에 75개의 Macy's 매장에 재도입되고 올 봄에 200개 이상의 매장에 브랜드가 출시되면서 단기적으로 액티브 의류가 이익을 얻을 것이라고 말했습니다. Nike 신발은 Macy's 매장에서 Finish Line 매장을 통해 구매하실 수 있습니다.

Gennette는 또한 일부 Under Armour 남성 제품이 2월부터 150개 Macy's 매장과 온라인에서 판매될 것이라고 발표했습니다. 그는 "Nike와 Under Armour의 복귀는 Macy's의 강점과 도달 범위, 그리고 인기 있는 도매 파트너를 유치할 수 있는 우리의 능력을 말해줍니다."라고 말했습니다.

메이시스(Macy's)는 연금 의무 이전과 관련된 정산 비용이 발생한 후 해당 분기에 2,200만 달러, 즉 주당 8센트의 손실을 기록했습니다.

두 기간 모두 비반복 비용을 제외하면 수익은 74.4% 감소한 7,100만 달러, 즉 주당 26센트를 기록했지만 분석가들의 합의 목표인 13센트를 넘어섰습니다.

총 마진은 재고 정리 가격 인하와 봄 시즌 제품을 통한 판촉 행사로 인해 80 베이시스 포인트 감소한 38.1%를 기록했습니다.

분기 말 재고는 전년 동기 대비 10%, 2019년에는 18% 감소했는데, 이는 지속적인 재고 관리와 봄 시즌 초과 제품 정리를 반영한 ​​것입니다.

지침에 따르면 1년 내내 라이선스를 받은 매장을 포함한 동일 매장 매출이 7.5~6% 범위로 감소해야 합니다. 조정된 EPS는 2.70~3.20달러 범위로 예상되며, 이는 1년 전 4.48달러에 비해 중간 지점에서 34.2% 하락한 수치입니다.

Gennette는 "올해의 남은 기간을 계획하고 2024년을 생각하면서 고객에게 영향을 미치는 압력에 대해 신중을 기하고 있습니다. 특히 식별된 고객 중 약 50%가 평균 가계 소득이 75,000달러 이하인 Macy's의 경우 더욱 그렇습니다."라고 말했습니다. “지난 몇 분기 동안 우리는 Macy's 고객이 임의 카테고리에서 지출을 더욱 공격적으로 줄이는 것을 보았습니다. 그들은 쉽게 전환하지 않으며 지속적인 서비스와 경험으로의 전환으로 가처분 소득을 할당하는 데 더욱 의도적으로 변하고 있습니다. 우리는 언제 거시적 압력이 완화될지 예측할 수 없으며 우리가 통제할 수 있는 것을 통제하는 데 집중하고 있습니다. 그러나 우리는 강력한 대차대조표, 재고에 대한 지속적인 규율 접근 방식, 펀더멘털 강화가 우리에게 유리한 위치에 있다고 믿습니다.”